物流航运行业要闻（2026年9月9日）

今日要点：赫伯罗特收购以星进入 30 天结构调整期、霍尔木兹海峡通行量降至 5 个月新低、马士基发布欧盟申报新规。以下为分主题梳理，供货主与货代参考。

行业大事件

赫伯罗特 42 亿美元收购以星：获 30 天调整期，交易结构将调整。 以色列未否决交易，但要求外资未经批准持股门槛从 24% 降至 10%，买家 FIMI 承诺不在以色列境外上市新 ZIM，并加强新公司的政府管控。赫伯罗特 CEO 预计 2026 年底前完成。交易完成后全球集运格局将重新洗牌。

美伊海上互袭升级：霍尔木兹通行量创 5 个月新低。 过去 10 天海峡日均商业通行量降至 10 艘，为 5 月以来最低。伊朗宣布在海峡外设立禁区，进入船只将被列入制裁名单；美军已要求 92 艘商船改航。高盛警告若袭击增多，布伦特原油或升至 120 美元/桶。

VLCC 市场出现罕见背离。 空载运力向海湾集结、待泊量升至年初以来最高，湾内运价反而走高，地缘风险溢价完全压过供需基本面。若局势缓和，闲置运力叠加新船交付将放大下行风险。

航运公司动向

马士基新规：9 月 30 日起无 MRN 不装船。 涉及欧盟 ICS2 申报的货物必须取得有效 MRN 后方可装船；同时停止接受部分匈牙利出口搭配其内陆运输的 SOC 订舱。走欧洲线客户需提前核查申报资料。

马士基测试集装箱船旋筒风帆。 计划在 8700TEU 集装箱船安装 35 米高旋筒风帆，为该技术首次应用于集装箱船，仅辅助省油，试验预计 2027 年年中完成。

HMM 与淡水河谷签署 35 亿美元长约。 25 年期铁矿石运输合同自 2030 年起执行，HMM 已订造 8 艘纽卡斯尔型散货船，采用三燃料与旋翼帆设计。

造船与订单

支线集装箱船订单涌向中国船厂。 1700-3100TEU 支线船订单密集流向中国船厂，高冷藏箱位船型成为新热点。全球集装箱船手持订单已达船队运力约 39%。

8 月替代燃料新船订单创年内新高。 当月 52 艘，为 2024 年 10 月以来最高，今年累计 242 艘、同比增长 27%。LNG 占订单总量 63%，集中于集装箱船与汽车运输船。

AI 算力"下海"：浮式数据中心产业链成形。 三星重工浮式数据中心从 50MW 扩至 200MW 并与 OpenAI 合作；Seatrium 推进 100MW 方案；中国临港部署 24MW 海上风电驱动水下数据中心。造船、海工、港口迎来新市场。

港口与宏观

大宗供应链五巨头半年报：增收不增利。 物产中大、建发、象屿、国贸、浙商中拓合计营收 1.1 万亿元、同比增长 7.57%，归母净利 48.66 亿元、同比下降 6.82%，仅象屿与浙商中拓利润正增长。

"新新三样"出海难成港口箱量新引擎。 AI、机器人、创新药出口增长虽快，但多属轻资产、高价值走空运，对海运集装箱量贡献有限，港口增量仍依赖精细化作业与冷链扩容。

巴拿马运河迎来首位女性局长。 Ilya Espino de Marotta 上任，任期 7 年。若降雨持续低于预期，明年年初日通航量或从 32 艘降至约 29 艘。

简讯

广州港完成全国首单国际航行散货船绿色甲醇加注（1021 吨）；中远海运重工部署火工弯板、仿生四足巡检、船底喷涂等多类智能机器人；深圳纳百机器人水下 AI 洗船在中新建 61 港常态化作业；Seaspan 信用评级升至投资级，247 艘船锁定 349 亿美元合同现金流；上港集团与浙江省海港集团深化战略合作。